Qué es el interés compuesto
Es ganar intereses sobre los intereses. Si inviertes 1.000 € al 5 %, el primer año ganas 50 €. El segundo año ya no ganas un 5 % de 1.000 €, sino de 1.050 €: 52,50 €. Cada año la cantidad sobre la que se calculan los intereses es mayor, y el crecimiento se acelera.
Por eso el factor más importante es el tiempo. En el ejemplo de esta página, con 5 años más el resultado pasa de unos 107.700 € a unos 151.000 €: 43.300 € más aportando solo 12.000 € extra.
Cómo se calcula
Con un capital inicial C, una aportación mensual A, un interés mensual i y n meses:
La primera parte es lo que crece tu capital inicial y la segunda, lo que suman todas tus aportaciones mensuales con sus intereses.
La calculadora trata la rentabilidad anual como efectiva: el interés mensual es i = (1 + r)1/12 − 1, de forma que 12 meses seguidos dan exactamente la rentabilidad anual que escribes. Se supone que aportas al final de cada mes.
Ejemplo resuelto: 10.000 € iniciales y 200 € al mes al 5 % durante 20 años
- Interés mensual: i = 1,051/12 − 1 = 0,004074 (un 0,4074 % al mes). Número de meses: n = 240.
- Capital inicial: 10.000 × 1,0520 = 10.000 × 2,6533 = 26.533 €.
- Aportaciones: 200 × [(1,004074)240 − 1] / 0,004074 = 200 × 405,80 = 81.161 €.
- Total: 26.533 + 81.161 = 107.694 €. Has aportado 58.000 € (10.000 + 200 × 240), así que los intereses son 49.694 €.
- Con una inflación del 2 % anual, esos 107.694 € equivalen a 107.694 / 1,0220 = 72.475 € de hoy.
La regla del 72
Un truco para calcular de cabeza cuánto tarda en duplicarse tu dinero: divide 72 entre la rentabilidad anual. Al 6 %, unos 72 / 6 = 12 años (el cálculo exacto da 11,9). Al 3 %, unos 24 años. Funciona bien con rentabilidades entre el 2 % y el 10 %.
Si tu objetivo es llegar a vivir de lo que rinden tus inversiones, la calculadora de independencia financiera te dice cuánto necesitas y en cuántos años lo conseguirías.
Lo que no te dice el interés compuesto
- La rentabilidad no está garantizada. Un depósito puede darte un interés fijo, pero la bolsa o los fondos suben y bajan: algunos años pierden valor. Usa la calculadora para comparar escenarios (prudente, medio, optimista), no como una previsión.
- La inflación. Un euro dentro de 20 años comprará menos que hoy. Por eso la calculadora te enseña también el resultado en euros de hoy. Puedes ver cuánto han subido los precios en España en los últimos años con la calculadora de inflación.
- Las comisiones. Restan rentabilidad todos los años y también se componen. Un 1 % de comisión anual puede llevarse una parte importante de los intereses a largo plazo. Calcula cuánto exactamente con la calculadora de comisiones de fondos.
- Los impuestos. En España, intereses, dividendos y ganancias por vender inversiones tributan en la base del ahorro del IRPF. En 2026 los tipos son el 19 % hasta 6.000 €, el 21 % hasta 50.000 €, el 23 % hasta 200.000 €, el 27 % hasta 300.000 € y el 30 % por encima. La calculadora estima ese impuesto suponiendo que lo vendes todo de una vez al final y que no tienes otras rentas del ahorro ese año.
Preguntas frecuentes
¿Qué rentabilidad debería poner?
No hay un número correcto: depende de dónde inviertas y del riesgo que asumas. Una forma prudente de usar la calculadora es probar varios escenarios, por ejemplo uno bajo, uno medio y uno alto, y planificar pensando en el bajo. Las rentabilidades pasadas de cualquier inversión no garantizan las futuras.
¿Es lo mismo capitalización mensual que anual?
Si el banco te dice un 5 % TAE, ese 5 % ya incluye el efecto de capitalizar los intereses cada mes. Si te dicen un 5 % nominal (TIN) con pago mensual, la rentabilidad efectiva es algo mayor: (1 + 0,05/12)12 − 1 = 5,12 %. Esta calculadora trabaja con la rentabilidad efectiva anual.
¿Por qué el impuesto puede ser distinto en mi caso?
Porque depende de cuándo vendas, de tus otras rentas del ahorro ese año y del producto. Por ejemplo, los intereses de un depósito tributan cada año que los cobras, y en los fondos de inversión puedes traspasar el dinero de un fondo a otro sin tributar hasta que lo retiras.
¿Qué pasa si aporto al principio de cada mes en vez de al final?
Ganas un mes más de intereses por cada aportación, así que el resultado es algo mayor. La diferencia es pequeña frente al efecto del tiempo y de la rentabilidad.
Fuentes
- Finanzas para todos (Banco de España y CNMV): conceptos de ahorro, inversión, rentabilidad y riesgo.
- Ley 35/2006, del IRPF (BOE): escala de gravamen de la base del ahorro.
- Instituto Nacional de Estadística (INE): datos de inflación (IPC) para elegir una estimación razonable.
Resultados orientativos. Esta calculadora no es asesoramiento financiero ni una previsión de rentabilidad: toda inversión tiene riesgo y puedes perder dinero.
Actualizado el 5 de noviembre de 2026.